Əgər investisiya gəlirləri axtarırsınızsa, S&P 500-ün (SNPINDEX: ^GSPC) ən yüksək gəlirli dividend səhmləri ağıllı seçim kimi görünə bilər.
Valyuta.Az-ın verdiyi xəbərə görə, bu indeksin tərkibindəki şirkətlər bazarın ən böyük və ən tanınmış adlarıdır, həm də digər variantlardan daha çox gəlir təqdim edirlər.
Ancaq bu sadə strategiya əhəmiyyətli risklərlə gəlir, çünki əsas dividendlər davamlı olmaya bilər. Onlar hal-hazırda yüksək ola bilər, çünki bu səhmlərin arxasındakı şirkətlər çətinlik çəkir.
Bu məlumatı nəzərə alaraq, hazırda S&P 500-ün ən yüksək dividend gətirən səhmlərini almalısınızmı?
Əsas məsələyə keçək
Bu yazının yazıldığı vaxta görə, S&P 500-ün ən yüksək gəlirli adları Ford Motor Company (NYSE: F), tütün nəhəngi Altria (NYSE: MO) və aptek zənciri Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA)-dır. Onların irəli yönümlü dividend gəlirlikləri müvafiq olaraq 5.6%, 8.2% və 9.6% təşkil edir.
Bu rəqəmlər S&P 500-ün orta gəlirliliyi olan 1.3% ilə müqayisədə təsir edici görünür, lakin burada daha çox məqam var.
Məsələn, Ford-un 5.6% dividend gəlirliyi ilə cəlbedici olsa da, onun dividendlərin ödəniş tarixçəsi kifayət qədər sabit olmayıb. Aşağıda göründüyü kimi, vaxt keçdikcə dividendlər əhəmiyyətli dərəcədə artmayıb. Uzunmüddətli səhmdarlar inflyasiya səbəbindən rüblük dividendlərin dəyərinin azalmasını müşahidə ediblər.
Bu qeyri-sabitlik avtomobil sənayesinin davamlı problemləri ilə əlaqəlidir və Ford elektrik nəqliyyat vasitələri təşəbbüslərinə böyük xərclər çəkərkən son illərdə ləng inkişaf yaşayıb.
Altria, etibarlı dividend səhmi kimi tanınıb – axı bu şirkət illik ödəniş artımları ilə Dividend King statusu qazanıb. Təəssüf ki, bu müsbət cəhətlə yanaşı vacib bir qeyd də var: şirkətin əsas mənfəət mərkəzi uzunmüddətli azalma ilə üz-üzədir.
Şirkətin Marlboro, Parliament və Virginia Slims kimi ikonalaşmış siqaret markalarının müştəriləri hər keçən il azalır. Eyni zamanda, Altria vaping (elektron siqaret) və tüstüsüz tütün kimi alternativ məhsullarla uğur qazanmaqda yavaş hərəkət edir. Juul və IQOS investisiyaları ilə bağlı bir sıra baha başa gələn səhvlər siqaretlərin şirkətin əsas gəlir mənbəyi olaraq qalmasını təmin edib. Bu alternativlərdə güclü və davamlı artım olmadan, vaxt gələcək ki, Altria bu səxavətli dividendi saxlaya bilməyəcək.
Həmin vaxt on illər sonra gələcək və Altria-nın siqaret biznesi hələ də çoxlu pul gətirir. Ancaq unutmayın ki, dividendin sona çatma tarixi yaxınlaşdıqca Altria səhminin dəyəri xeyli azalacaq.
Walgreens və onun yüksək dividend gəlirliyinə gəldikdə? Şirkət böyük problemlərlə üzləşir.
Bütün apteklər üçün sığorta ödəniş dərəcələri zəifləməyə davam edərkən, Walgreens-in də 2014-cü ildə Avropa aptek şəbəkəsi Boots-u uğursuz əldə etməsi və daha son vaxtlarda səhiyyə klinikası sahəsinə daxil olması kimi şirkətə xas problemləri var.
Walgreens ötən il rüblük $0.48 dividendini bu ilin əvvəlində yalnız $0.25-ə endirdi, bu da çox vacib nağd pul ehtiyatlarını qorumaq üçün atılan bir addımdır. Şirkət hazırda çox az gəlir əldə etdiyi üçün bu, zəncirin taleyini dəyişmək üçün kifayət olmayacaq. Onun balansında 42.5 milyard dollar uzunmüddətli borc və öhdəliklər mövcuddur və rəhbərlik artıq 1,200 mağazanın bağlanacağını elan edib, bu da davam edəcək.
Almaq, yoxsa almamaq?
Cəlbedici bir dividend olsa da, şirkətin tam mənzərəsini nəzərə almaq vacibdir. Əslində, dividend gəliri nə qədər yüksəkdirsə, onun altında yatan dividend bir o qədər az etibarlı ola bilər. İnvestorlar daha çox güvənə görə daha aşağı gəlirlərə razılaşdıqları kimi, daha çox risk qəbul etməklə daha yüksək gəlirlərə də tələb göstərirlər. Bu halda risk, dividendin azalması (və ya tamamilə ləğv edilməsi) perspektividir.
Bu üç S&P 500 səhmi arasında, Walgreens və Ford əksər investorlar üçün riski ödəməyə dəyməz. Altria-nın yeganə dəyəri portfel üçün dividend vasitəsi olaraq qalır və hətta bu dəyərin də bir müddət sonra bitmə ehtimalı var.
Başqa sözlə, davamlı dividendlər və bir qədər ödəniş artımı əsas hədəflərinizdirsə, başqa səhmlərə baxın. Bir qədər aşağı gəlirlilik çox daha etibarlılıq təklif edir və digər şirkətlər də uzunmüddətli səhmlərin qiymət artımını daha çox təmin edə bilər.
İndi Altria Group-a $1,000 investisiya etməlisinizmi?
Altria Group səhmini almamışdan əvvəl bunu nəzərdən keçirin:
Motley Fool Stock Advisor analitik qrupu indi investorlar üçün almağa ən uyğun 10 ən yaxşı səhmi müəyyən edib... və Altria Group bu siyahıya daxil edilməyib. Siyahıya düşən 10 səhmin gələcək illərdə böyük gəlir gətirəcəyi gözlənilir.
Məsələn, Nvidia 2005-ci il aprelin 15-də bu siyahıya daxil edildikdə... həmin vaxt bizim tövsiyəmizlə 1,000 dollar investisiya etsəydiniz, hazırda 831,707 dollarınız olardı!
Stock Advisor investorlar üçün uğura aparan asan izlənilən plan təqdim edir, portfel qurma üzrə məsləhətlər, analitiklərdən mütəmadi yeniliklər və hər ay iki yeni səhmin seçimi ilə təmin edir. Stock Advisor xidməti 2002-ci ildən bəri S&P 500-dən dörd dəfədən çox üstün gəlir təmin edib.
Aydın
